Caro esagerato,
Non voglio certo difendere ESA, che in effetti con la rimodulazione delle tariffe ci sta ammazzando, ma devo ammettere che, da un punto di vista prettamente tecnico, la tua analisi lascia a desiderare.
Se vuoi fare un analisi di bilancio efficace e costruttiva (perchรฉ su questo blog siete boni solo a fare critica sterile e flame) almeno impara l'abc della materia. Ti do un suggerimento, le voci che hai tralasciato nella comparazione, corredate dall'ultima parte di bilancio che non hai considerato, possono rispondere a tanti tuoi perchรฉ.